Tik Tok的流量可能都支撑不了Tik Tok的电商，更别说饿了么了。

8月19日，Tik Tok宣布与饿了么合作，将从以下三个维度展开:

第一，视频。比如帮助商家用视频获取客户；

第二，商品。比如帮商家卖货(外卖)；

第三，分配。比如商品配送服务；

合作重点很明显。双方对900-9000万线下店铺感兴趣。这个数字是怎么算出来的？据工信部统计，国内企业总数为1.5亿。据铅笔道和权威部门统计，全国个体工商户约9000万户，大中小微企业约6000万户。目前美团每个季度有900万活跃商家。

Tik Tok和饿了么各自的赌注是多少？对行业会有什么影响？

Tik Tok对这些业务极其渴望——它们将是未来1-3年的核心客户，是绝对的主力，比如抖音+和千川。目前，根据阿里零售的信息，饿了么商家数量超过600万。

现在流行一种理论:只要有新的业态出现，就可以用来“重做所有行业”。Tik Tok是一个新的业态，它可以为所有行业再做一次。

2020年，Tik Tok利用“直播发货”重做电商行业。直播的本质是企业的“电商运营/代理运营”预算。在Tik Tok出现之前，企业用它来购买电商流量。Tik Tok出现后，企业用它购买Tik Tok流量。据智研咨询报告显示，2021年，国内电商代理市场规模约为14988亿元。

按照行业发展周期，电商之后，轮到谁重做？回顾那一年的历史，电商行业的决战是由刘发起的:先是“摧毁”当当网(2010)，再是“摧毁”等(2012)。，最后，是和阿里的单口相声。自此，以“百团大战”(团购业务)起家的美团半路杀入外卖轨道，最终与饿了么争霸(2017)。

所以继电商之后，也轮到“外卖”赛道了。

Tik Tok的主要客户去年消失了，失去了两个“万亿赛马场”:房地产、教育和培训。据Pencil Road称，在高峰期，仅一家教育企业每年在Tik Tok的投资就超过50亿元。2021年，Tik Tok实现收入超过3600亿元。要保持新的收入增长，就要找到两个新的万亿级赛马场。

显然，一个万亿的赛道是满足不了的。相对于电商行业，外卖是一个“小赛道”。

这可以从两个维度来看:

一、先看头部企业。电商可以有营收过万亿的头部企业，而外卖连2000亿都不破；

第二，看市场规模。电商仅代运营1.5万亿。根据中国商业产业研究院的数据，整个外卖赛道市场只有9000亿元(2022年估算)。参考电商的费用率，外卖运营规模估计在500-1000亿元。

按照其他行业的规律，本地商家要想为Tik Tok买单，主要来自于“运营/代理运营”预算:在Tik Tok出现之前，商家用这笔钱去美团，在饿了么买流量；Tik Tok出现后，商人去Tik Tok买流量。

因此，在Tik Tok发展“外卖轨道”是符合大势所趋的。如果开发成功，每年将为Tik Tok增加数百亿的收入。在短视频领域，Tik Tok已经占据了超过50%的企业预算。所以，如果Tik Tok入驻本地商户，每年额外收入500亿是肯定的。

还有饿了么，你目前最缺什么？缺乏与美团竞争的武器，比如流量和资本。

如果饿了么不卖给阿里，那肯定是缺钱。从行业规律来看，外卖的核心竞争力之一就是“资本”:即谁能拿到更多的钱，谁就赢了。如果你想输给美团，你必须得到同样多的钱。

但是这条路已经被封了。饿了么目前既没有独立融资的机会，也没有独立上市的机会。这两点美团都有。从2021年营收来看，饿了么年收入300亿左右，美团1800亿左右，相差甚远。

饿的时候缺什么？流动。融资是为了什么？核心目的之一就是买流量。但是Tik Tok是有流量的，这里的流量不是“商家流量”，而是“消费者流量”。所以双方一起走:Tik Tok对600万饿了么商家感兴趣，饿了么对Tik Tok 6亿日活用户感兴趣。

不过话说回来，这种合作并不会影响双方的产业走向。

虽然Tik Tok在做自己的电商平台，，但未来Tik Tok暂时不会做自己的外卖平台——这是此次合作透露出的信号。如果它自己做，肯定会选择买饿了么。如果收购失败，肯定会自己搞一个“摇一摇”。具体原因可以从上一篇看出来:外卖轨道不大。

如果你饿了，你还是外卖赛道的“千年老二”: Tik Tok交通可能不太适合外卖场景。以电商场景为例。某百亿电商品牌高管向铅笔道透露，其流量转化率远低于JD.COM和阿里。因此，Tik Tok的流量可能无法支撑Tik Tok的电子商务，更不用说饿了么了。

当然，业界应该鼓励“合纵连横”，而不是抓住一切机会自己搞:这样会大大扼杀中小企业的创新，反而鼓励大企业的垄断。以前字节是这种风格，现在开放合作对行业、企业、消费者都有利。